Description

Depuis 40 ans, les outils mathématiques probabilistes ont montré leur rôle central dans le développement
d'outils d'aide à la décision pour les marchés financiers. Ils offrent un cadre méthodologique
robuste de modélisation et calcul des risques associés aux produits dérivés, ces fameux instruments
financiers qui dépendent de manière plus ou moins complexe d'autres produits financiers plus simples
(actions, indices, taux de change, taux d'intérêt, matières premières ...). Cet ouvrage se veut être une
introduction aux outils stochastiques de la finance de marché, et à leurs utilisations dans la gestion
dynamique des produits dérivés. Pour le développement des outils probabilistes du calcul stochastique,
nous suivons une approche élémentaire à la Föllmer, qui permettra à un lecteur ayant juste
des bases de probabilité de rentrer plus facilement dans le sujet. Pour autant, cette grande simplification
permet de traiter de manière complète des applications aux options (simples ou exotiques)
sur actions, à la modélisation des taux d'intérêt ou du risque de crédit. À travers l'expérience de la
crise financière actuelle, nous expliquons l'importance des hypothèses sous-tendant l'utilisation de
ces outils en salle de marché.

Le niveau prérequis à la lecture de cet ouvrage est celui de niveau Master 1, ou 2^e année d'école
d'ingénieurs. Cet ouvrage, nous l'espérons, intéressera aussi des étudiants plus avancés ou des enseignants-chercheurs,
désireux de dégager des idées et arguments simples pour exposer des outils
avancés dans le domaine de la finance de marché.